なでしこインベストメントが企画・作成した『株テクニカル情報ＢＯＯＫ・2010年夏号』（編集・Daily Money Japan編集部、発行・角川ＳＳコミュニケーションズ（現・角川マーケティング））が発売されたのは、今からちょうど１年前でした。それから１ヶ月少々経った頃、読者の方からメールをいただき、とても感激したのを覚えています。
その内容は『Daily Money Japan』でも紹介しましたが、「少額資金でも取引可能で、場中の値動きもよさそうなので、今年に入ってからプロミス（8574）を売買対象にしているが、７月から売買の視点を変えてみたところパフォーマンスがすこぶる好調」というものでした。
その売買とは具体的にどんなやり方なのかというと、「アメリカ市場が値下がりしていたら、その日の寄り付きでプロミスを買う。アメリカが値上がりしていたら、寄り付きでプロミスを空売りする。そして大引けに手仕舞う」という、意外にもシンプルなデイトレです。
『株テクニカル情報BOOK・2010年夏号』に掲載されたプロミスのページを見てみると、「寄り→引け」の値動きが「S&P500引値の前日比上昇下落に対して強い逆張り」となっています。
つまり、米国市場が前日比上昇で引けたときには、その日のプロミスの引値は寄値よりも安くなる、米国市場が前日比下落で引けると、その日の引値は寄値より高くなる、といった具合に、プロミスの場中の値動きの方向が、米国市場の前日比上昇下落と逆になる傾向が強い、というわけです。
読者の方がこの「米国市場に逆張りデイトレ」でどのくらい収益をあげたのかは定かではありませんが、2010年７月1日から８月６日までの25営業日のデータをもとにこの売買を検証してみたところ、戦績は15勝10敗で17.8％のパフォーマンスが出てきました。
その後、この「米国市場に逆張りデイトレ」の有効性はどうなっているのか、追加情報を当サイトに掲載しています。
上は、2007年７月から2010年８月末までの期間のデータで検証した、この売買の累積パフォーマンスの推移です。
09年末までかなり好調な右肩上がりで、その後、パフォーマンスを落としたものの、10年央から再び右肩上がりになっています。
では、このあとのパフォーマンスはどうなっているのでしょうか。昨今の相場状況の中では日々活発に取引がある銘柄であり、また、「米国市場に逆張りデイトレ」という売買自体がシンプルでわかりやすいものでもあるので、ちょっと気になって調べてみました。
07年７月から直近の2011年６月22日までのデータで同じ売買を再検証してみた結果です。
その後もパフォーマンスは伸びていたのです。そして、今年３月には09年11月のパフォーマンスのピークの水準をも突破しています。４月以降はパフォーマンスが落ち気味ではあるものの、取りあえず、メールをくださった方がその後もこの売買を続けていたとしたら、この１年は結構な戦績が残せたのではないでしょうか。
この結果がかなり興味深いものであったこともあり、プロミスについて、直近までのデータをもとに、「株テクニカル情報ＢＯＯＫ」と同様の値動き分析を出してみました。
昨年の『株テクニカル情報ＢＯＯＫ』掲載の値動き分析と、この最新データを比べてみると、まず、「Ｓ＆Ｐ５００の前日比上昇下落」に対するこの銘柄の値動きに違いが出ています。
昨年は過去３ヶ月で「強い逆張り」でしたが、最新データでは「順張り傾向」です。グラフ２のパフォーマンスで、今年４月以降の推移が右肩下がりになっていたのは、これを反映したものだったわけです。
他方、「日経２２５先物引値の前日比上昇下落」に対するこの銘柄の「引け→翌日引け」の値動きにも変化があるようです。
過去３年でいうと、昨年の分析も最新データも、ともに「強い順張り」ですが、過去３ヶ月を見ると、昨年は「中立」だったものが、最新データでは順張り傾向になっています。
「２２５先物の前日比上昇下落に対して順張り型」の値動きとは、「２２５先物が前日比上昇で引けた翌日、プロミスの株価も前日比上昇となる」「２２５先物が前日比下落で引けた翌日、プロミスの株価も前日比下落になる」という傾向が強い、ということです。
では、「２２５先物が前日比上昇＝大引けでプロミスをロング」「２２５先物が前日比下落＝大引けでプロミスをショート」という売買がもし可能であったとしたならば、どんなパフォーマンスになるでしょうか。
累積パフォーマンスの数字は「米国市場に逆張り」の実に２倍以上！ この１年では１６０％超という高水準です。これはなかなかすごい結果ではないでしょうか。
実際には、東証が引けた後に２２５先物市場が引けるので、厳密にこの売買を実践することはできませんが、たとえば、プロミスを大引けでロング（ショート）した日に２２５先物が前日比上昇（前日比下落）で引けると、「明日は益が出る可能性が高いかも」と予測することはできそうです。
「米国市場の前日比上昇下落に逆張り」売買に関しては、いろいろな銘柄を検証してみると、驚きのパフォーマンスが出るものに遭遇したりします。
アイフル（8515）がその例です。
この銘柄についても、直近までのデータをもとに『株テクニカル情報ＢＯＯＫ』と同様の値動き分析をしてみました。
過去３年でも過去３ヶ月でも、この銘柄の「寄り→引け」の値動きは、Ｓ＆Ｐ５００の前日比上昇下落に対して「強い逆張り型」との結果です。
ならば、この銘柄でも「米国市場に逆張り」売買がどんなパフォーマンスになるのか調べてみましょう。
2006年７月からの累積パフォーマンスは６００％を超えています。これまたすごいのではないでしょうか。
また、この銘柄も「日経２２５先物引値の前日比上昇下落」に対して、過去３ヶ月・過去３年ともに順張り傾向です。
そこで、先ほどのプロミスと同じ「２２５先物の前日比上昇下落に順張り」の売買も検証してみました。
何と、こちらは06年７月からの累積パフォーマンスが７００％を超えてしまっているではありませんか。直近1年では２００％超という、驚きの数字です。
もっとも、この銘柄は現在“売り禁”なので、ショート不可です。よって、残念ながら、グラフ４、グラフ５で見たのと同じ売買をすることは実際にはできません。
加えて、この銘柄は株価水準が低いので、株価に対する１ティックの比率が大きくなり、それゆえパフォーマンスが高めに出る、という点は割り引いて考える必要はあるでしょう。
ただ、この銘柄を手掛けるならば、「米国市場に逆張り型」「２２５先物に順張り型」という値動きの傾向は意識しておいて損はありません。パフォーマンス改善のヒントにもつながるのではないかと思います。
＜お知らせ＞
現在、なでしこインベストメントでは『株テクニカル情報ＢＯＯＫ』と同様の情報をご提供する媒体を作成しています。
近日発売の予定です。詳細が確定し次第、当サイトにてお知らせします。ご期待ください！